시중에 통화량이 지금처럼 많이 풀렸던 시대가 있을까 싶습니다. 이런 시기에 가장 최악의 시나리오는 무엇일까요? 물가는 지속적으로 오르는데 경기 침체 국면인 스태그플레이션이 가장 안 좋을 거에요. 물론 하이퍼인플레이션도 있겠죠. 스태그플레이션 금 헷지 전략을 세운 뒤 매수한 ACE 금현물 ETF 수익률과 차트를 점검해보겠습니다.
목차
스태그플레이션 지금 가능한 시나리오일까?
많은 분들이 아시고 계시겠지만 스태그플레이션이란 경기침체+인플레이션을 말합니다. 가장 최근에 발생했던 스태그플레이션은 1970년대이죠.
여러 애널리스트 분석을 보면, 강세장을 뷰를 가진 분들은 골디락스를 주장하고 하락장을 전망하시는 분들은 스태그플레이션 전망을 내놓습니다. 1990년대 중반 뷰와 1970년대 뷰로 나뉘더라구요.
스태그플레이션이 지금 가능한 시나리오일지 참 고민을 많이 해봤는데요, 개인적인 결론은 우리나라는 가능성이 높아 보이고 미국은 우리보단 가능성이 적겠다 하는 거였어요.
중요한 건 자산전략 대응
사실 미래는 1도 예측할 수 없기 때문에 최악의 시나리오에 대응하는 전략 정도는 해놓는 게 중요하겠죠?
하이퍼인플레이션의 경우 아주 극단적인 사례이기 때문에 차치하고, 스태그플레이션이 왔을 때의 대비책 정도는 하고 있는 게 좋아 보입니다. 사실 스태그나 하이퍼나 대비책이 겹치기 때문에 스태그플레이션 대비책이 하이퍼인플레이션 대비책이기도 합니다.
이런 대응은 많은 비중으로 하기엔 리스크가 있으니 소량 정도 해두는 게 좋겠죠?
비트코인 보다 금을 선택한 이유
비트코인도 스태그플레이션 헷지 자산이라고 하지만 어짜피 자산 가격은 상대가치에 따라 유동성이 돌고 돌며 결정되게 되는 거라 최근 많이 오른 비트코인 보다는 금을 선택했습니다.
사실 전 아직까진 비트코인이 다른 실물 자산의 헷지 역할을 정말 할 수 있을까에 대한 확신이 없는 것도 사실입니다.
스태그플레이션 금 헷지 전략
작년에 연금저축펀드를 개설하고 무엇을 매수할까 고민하다 선택한 게 ACE KRX금현물 ETF였습니다. 저의 경우 연금저축펀드에서 장기로 굴리기엔 나이가 있는 편이라 이 계좌는 일단 개설만 해두고 추후 ISA계좌를 굴리다가 연금저축펀드 개시 때 옮겨 배당주로 세팅할 예정입니다.
연금저축펀드를 10~20년 운용할 여유가 있으신 분들은 꾸준히 배당 재투자 하는 게 낫겠죠?
소액만 넣어 두고 방치할 계좌라 스태그플레이션 금 헷지 계좌로 알맞겠다 생각해서 굴리고 있어요. 사실 연금저축펀드의 가장 큰 메리트인 배당소득세 과세 이연 효과는 보지 못하겠죠.
2023년 10월에 매수한 ACE KRX금현물 ETF 수익률이 벌써 24% 돌파하고 있네요.
ACE KRX금현물 ETF 차트 점검
와.. 차트가 급등주 차트같습니다.
아래 차트는 주봉차트입니다. 개인적으로 아주 선호하는 차트입니다. 주봉 상 신고점 갱신하며 오르는 차트죠.
매수는 작년 10월 말에 했지만, 차트만 보고 투자했다면 상승이 확실히 보이는 24년 3월 초에 했을 거 같네요.
주봉상 신고가를 강하게 뚫고 올라가는 종목은 장기 추세를 만들었을 가능성이 있기 때문에 장기로 보유할 예정입니다.
만약 인플레 2차 파동이 와서 나스닥이 충분히 많이 출렁거리게 된다면 아마 그때 매도하게되지 않을까 싶네요.
맺음말
이상으로 스태그플레이션 금 헷지 전략을 점검해보았습니다. 지금까진 헷지 역할을 아주 잘 해주고 있네요.